Em 2011, foram realizados 179 anúncios de fusões e aquisições, que alcançaram o montante de R$ 142,8 bilhões. Embora o volume de operações tenha sido 22,7% inferior ao observado em 2010 (R$ 184,8 bilhões), o número de anúncios foi recorde na série analisada desde 2006, indicando a redução do volume médio das operações, que ficou em torno de R$ 800 milhões em 2011.
Os últimos meses do ano foram particularmente ativos em fusões e aquisições. No último trimestre foram registrados 61 novos anúncios – 34% das operações do ano – com volume de R$ 32,1 bilhões, elevando as operações do segundo semestre de 2011 para 94, com a movimentação de R$ 60,1 bilhões. Além disso, das dez maiores operações realizadas, quatro foram registradas no último trimestre e somaram R$ 23,3 bilhões.
Ao longo do ano, mereceram destaque a maior participação do setor de telecomunicações nas operações de fusões e aquisições – que respondeu por 25,6% do volume do ano, superando os 18% de 2010 –, e o elevado peso das aquisições entre empresas brasileiras, com 44,2% de todo o volume do período.
Quanto às formas de pagamento utilizadas predominaram as negociações em dinheiro, presentes em 57,8% do volume das operações (R$ 82,5 bilhões), seguida das trocas de ações, que responderam por 39% dos negócios (R$ 55,7 bilhões). Os pagamentos com outros ativos e com a assunção de dívida responderam por parte pequena dos negócios: respectivamente 2,1% e 1,1% das operações em 2011.
“O balanço de 2011 foi extremamente positivo. Mesmo em época de tantas incertezas no cenário externo, tivemos número recorde de operações e volume apenas menor do que o de 2010, o que é bastante expressivo”, afirma o coordenador do Subcomitê de Fusões e Aquisições da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), Bruno Amaral.